肖祖沔副教授作为通讯作者合作论文发表于A1类期刊

    肖祖沔副教授与金融学院科研助理王雪童、教师房芳、马世群博士、向丽锦副教授合作撰写的学术论文《Dynamic volatility spillover among cryptocurrencies and energy markets: An empirical analysis based on a multilevel complex network》在《The North American Journal of Economics and Finance》2024年第69卷Part A发表。该期刊是我校A1类期刊。

      本文基于DCC - GARCH - CONNECTEDNESS方法考察了10个加密货币市场和3个能源市场之间的动态波动溢出。通过构建由溢出强度指数加权的波动溢出网络，本文应用指标量化和层次聚类算法分析了整体网络拓扑属性、节点特征和溢出结构，同时考察了多层次的风险溢出结构，并判断了溢出网络结构之间的动态相关性。研究发现，网络的拓扑性质相对稳定，但市场间存在较大的异质性。相比于能源市场，加密货币市场表现出更为深刻的不同货币之间的波动共振特征。传统加密货币市场表现出比稳定币更高的风险共振水平。在风险溢出结构方面，不同市场往往依靠市场属性来表现其溢出性和集聚性特征。此外，子网络间的风险溢出共振也具有动态性和时变性，并且这种网络结构会随着时间的推移而保持。